此后，两军开始对峙，谁也不轻易发动进攻。不久，陈友谅的两员大将又投降了朱元璋，内部不稳，力量更加削弱。陈友谅又气又恼，下令把战争中抓来的俘虏统统杀掉。朱元璋闻讯，却反其道而行之，将俘虏全部送还，受伤的还给敷上好药，从而大得人心。陈友谅军内部分崩离析。

　　两军对峙这一月之久，陈友谅舰队被困湖中，军粮殆尽，计穷力竭，危在旦夕。陈友谅妄图孤注一掷，从湖口突围，转入长江，再奔武汉大本营。

　　朱元璋早已严阵以待，陈友谅左冲右突打不开生路。朱元璋唯恐陈友谅逃走，亲自指挥追击。陈友谅边退边向朱元璋指挥船密集射箭，有一箭射中朱元璋的座椅，朱元璋下意识地惊叫一声。陈友谅以为射中了朱元璋，将头伸出船舱张望，被朱元璋部将郭英一箭射死。当朱元璋听到陈友谅中箭身亡时，高兴地说：“呆头鹅已死，天下安定矣!”

　　1364年2月，朱元璋攻下武昌，陈友谅的儿子陈理投降，朱元璋的势力终于控制了原陈友谅的所属地区。